Formats data roomPDF, XLSX, DOCXVotre modèleinchangé

Underwritez depuis votre propre modèle

Nous lisons la data room, relions chaque entrée au classeur que votre société utilise déjà, et rendons les chiffres avec la page source attachée.

Voir la surface du modèle

Multifamily Acquisition ModelSynthetic sampleDashboardExcel

Levered IRR

10.6%5-yr

Equity multiple

1.57xhold

Avg cash-on-cash

8.0%avg

Unlevered IRR

7.5%asset

Going-in cap

6.12%Yr 1

Exit cap

6.50%Yr 5

Operating pro forma

Gross potential rentEffective gross incomeNet operating income

$2.54M$1.90M$1.27M$0.63M$0.00M

Yr 1Yr 2Yr 3Yr 4Yr 5

$ / year	Yr 1	Yr 2	Yr 3	Yr 4	Yr 5
Gross potential rent	2,088,000	2,150,640	2,215,159	2,281,614	2,350,062
Vacancy and credit loss	(125,280)	(129,038)	(132,910)	(136,897)	(141,004)
Effective gross income	1,962,720	2,021,602	2,082,250	2,144,717	2,209,059
Operating expenses	(824,000)	(844,600)	(865,715)	(887,358)	(909,542)
Net operating income	1,138,720	1,177,002	1,216,535	1,257,359	1,299,517
Debt service	(695,175)	(695,175)	(695,175)	(695,175)	(695,175)
Levered cash flow	443,545	481,827	521,360	562,184	604,342

Assumptions

from your model

Property and operating

Units120

Avg monthly rent / unit1,450

Vacancy and credit loss6.0%

OpEx / unit / yr6,867

Rent growth3.0%

Expense growth2.5%

Financing and exit

Purchase price18,600,000

Loan-to-value65%

Interest rate5.75%

AmortizationInterest only

Hold period (years)5

Exit cap rate6.50%

Selling costs1.5%

Vos hypothèses, vos postes, et les sorties que votre comité lit déjà.

Opération synthétique et hypothèses illustratives. Votre modèle, vos chiffres et votre logique restent les vôtres ; le système les remplit.

Un processus, trois chapitres

Du premier tri au comité, sans ressaisie

Le tri, la modélisation et la note étaient trois outils et trois ressaisies des mêmes chiffres. Ici c'est un seul processus, et chaque valeur garde un lien vers le document dont elle vient.

IPremier tri

Rien de non qualifié n'atteint un analyste.

Chaque opération entrante, mémorandum et email de broker est lu, extrait et confronté à vos critères éliminatoires avant qu'un humain ne l'ouvre. Ce qui passe arrive sous forme de fiche structurée : les chiffres, leur provenance, et la raison du passage.

IIPro forma

Un modèle auditable, pas une boîte noire.

Compte d'exploitation, emplois et ressources, échéancier de dette, rendements et sensibilité, dans le classeur que votre société utilise déjà. Les comparables portent leur source. Vous pouvez remonter n'importe quelle cellule jusqu'au document dont elle vient.

IIIComité d'investissement

La recommandation est rédigée. La décision reste la vôtre.

Hypothèses, scénarios, risques et prix plafond assemblés en une note au format de votre comité, avec les pièces attachées à chaque affirmation. Le système ne rend jamais de verdict ; il rend le dossier examinable en un après-midi plutôt qu'en une semaine.

Deal room · to your model

Drop it in

Rent roll.xlsx412 KB
T12 statement.pdf1.1 MB
Offering memo.pdf8.4 MB
Leases (14).zip22 MB

Map to your workbook

Avg in-place rent
Assumptions!B7
Unit count
Assumptions!B4
Vacancy
Assumptions!B9
OpEx by line
OpEx!C4:C19

3 of 4 mapped

Read the output

First screenPass
Pro forma5 yr
IC memoDraft

Every figure links to the page it was read from.

Les trois étapes du processus réel, dans l'ordre où le travail se fait.

Data room synthétique. Le jeu d'étapes est celui de notre processus réel.

Pourquoi c'est auditable

Chaque champ extrait garde la page dont il vient

Une extraction invérifiable est un chiffre qu'il faut ressaisir pour y croire, c'est-à-dire exactement le travail que le système devait supprimer. Chaque champ porte le document et la page dont il vient, pour qu'un relecteur vérifie en un clic au lieu de rouvrir la data room.

Evidence · rent roll

Source document · page 3

RENT ROLL, as of 30 Jun

Unit	Type	Rent	Term
A-101	2BR / 1BA	1,395	12 mo
A-102	2BR / 1BA	1,450	12 mo
A-103	1BR / 1BA	1,150	MTM
B-201	3BR / 2BA	1,795	24 mo
B-202	2BR / 1BA	1,425	12 mo

Extracted fields

Unit count120
read from p.1, header
Avg in-place rent$1,450
read from p.3, col. D
Lease term, B-20124 months
read from p.3, row 4
Vacancy at scan6.0%
read from p.1, summary

Chaque champ, sa valeur, et la référence de page dont il a été lu.

Extraction synthétique. Les références de page sont au format réel.

Questions sur l'underwriting

Devons-nous changer de modèle ?

Non, et c'est le principe même de la conception. Votre modèle encode la façon dont votre société décide, et le remplacer reviendrait à remplacer votre jugement par le nôtre. Le système lit la data room et place les postes là où votre classeur existant les attend.

Le panneau recalcule-t-il quand on change une hypothèse ?

Les valeurs de cette page ne recalculent pas ; c'est l'image d'une surface de modèle, et la légende le dit. Dans le système livré, le classeur est le vôtre, donc le recalcul est celui que votre classeur fait déjà quand une cellule change. Nous sommes délibérément explicites là-dessus, car un panneau marketing étiqueté temps réel qui ne l'est pas est la revendication malhonnête la plus facile de cette catégorie.

Que peut-il lire ?

Mémorandums de vente, états locatifs, comptes d'exploitation, documents de prêt et emails de broker, en PDF, XLSX ou DOCX. Quand un document est un scan, il est traité comme tel et signalé en confiance moindre plutôt que transmis comme s'il s'agissait de texte.

Prend-il la décision d'investissement ?

Non. Il rédige le dossier et attache les pièces à chaque affirmation. Le comité décide. Un système qui rendrait des verdicts demanderait à votre société de déléguer la seule chose pour laquelle elle existe.

Comment commence-t-on ?

Par une preuve de concept : 3 000 $, deux semaines, exécutée sur une de vos opérations réelles dans votre propre modèle. Vous voyez le tri, le pro forma et la note produits à partir d'une opération dont vous connaissez déjà la réponse, ce qui est la seule façon honnête d'en juger.

Voyez-le tourner sur une de vos opérations.

Apportez une opération réelle et votre modèle. Nous vous montrons le tri, le pro forma et la note qu'il produit.